Magic formula investing for value

Die magische Formel zum Investieren ist, ähnlich dem Piotroski F Score, eine Checkliste für das Investieren in Aktien. Die „Magic formula investing“ Punkte wurden von Joel Greenblatt für Value Investoren entwickelt.

Eine Formel für Value Investoren

1. Die Aktiengesellschaft hat eine höher Marktkapitalisierung als 50 Millionen Dollar
2. Energieversorger und Finanzinstitute sind ausgeschlossen
3. ADRs „American Depositary Receipts“ sind ausgeschlossen
4. Bestimmen Sie die Gewinnrendite des Unternehmens – EBIT/EV
5. Bestimmen Sie die Kapitalrendite des Unternehmens – EBIT/(Net fixed Assets + Working Capital)
6. Bewerten Sie alle Unternehmen über der gewählten Marktkapitalisierung mit der höchsten Gewinnrendite und der höchsten Kapitalrendite
7. Investieren Sie in 20 – 30 bestplatzierte Unternehmen und sammeln Sie 2-3 Positionen pro Monat über einen Zeitraum von 12 Monaten.
8. Stellen Sie das Portfolio einmal pro Jahr neu zusammen und rebalancieren Sie.
9. Investieren Sie mindestens 5 bis 10 Jahre