Berkshire Hathaway

29,00

Inhalt der Aktienanalyse

  1. 3 Wallpaper mit ca. 80 Finanzkennzahlen
  2. Allgemeinen Informationen
  3. Entwicklung der Geschäftszahlen
  4. Betrachtung der letzten 6 Geschäftsjahre
  5. Betrachtung des aktuellen Quartalsergebnisses
  6. Auflistung der Unternehmensprodukte
  7. Auflistung des Executive Boards
  8. Levermann und Levermann Light Score
  9. Piotroski F Score
  10. Altman’s Z Score
  11. Beneish M Score
  12. Performance Score
  13. Unternehmensqualität Score
  14. Investmentsicherheit Score

Beschreibung

Berkshire Hathaway Aktie | Die professionelle Aktienanalyse 

Wir bewerten die Aktiengesellschaft Berkshire Hathaway und stellen Ihnen dar, ob der aktuelle Aktienkurs Ihrer Aktie fair bewertet ist. Zudem zeigen Ihnen wie erfolgreich das Unternehmen wirtschaftet und wie sicher oder auch riskant Ihre Investition in dieses Unternehmen ist.

Mit der fundamentalen Aktienanalyse von MEIN AKTIENMARKT werden Sie als langfristiger Anleger erkennen, wie wahrscheinlich eine positive Entwicklung des Unternehmens ist. Mit einer positiven Unternehmensentwicklung steigen in der Regel auch der Aktienkurs, Dividenden, mögliche Sonderdividenden und Gewinne. Sie als langfristiger Investor können mit gut befunden Aktien hohe Renditen erwirtschaften und außergewöhnlichen Erfolg an der Börse haben. Besonders kritisch werden in unserem Aktiencheck die finanzielle Stabilität und die Wirtschaftlichkeit des Unternehmens geprüft. Schließlich sind diese beiden Faktoren ausschlaggebend für den zukünftigen Erfolg an der Börse.

 

Berkshire Hathaway Inc. [ˈbɑːkʃɪə ˈhæθəweɪ] ist eine US-amerikanische Holdinggesellschaft, zu deren Konglomerat über 80 Firmen gehören, deren Aktivitäten sich über eine Vielzahl von Geschäftsfeldern erstrecken, darunter Erst- und Rückversicherung, Schienengüterverkehr, Energieversorgung, Finanzdienstleistungen, produzierendes Gewerbe sowie Groß- und Einzelhandel. Chairman (Vorsitzender) ist der US-amerikanische Großinvestor und Multimilliardär Warren Buffett. Das Unternehmen hat seinen Sitz in Omaha im US-Bundesstaat Nebraska und ist unter dem Tickersymbol BRK an der New York Stock Exchange notiert.

Das Unternehmen erwirtschaftete 2017 einen Nettogewinn in Höhe von 44,9 Mrd. US-Dollar. Berkshire gehört damit zu den 20 größten Unternehmen der USA. Konstant hohe Ertragskraft und die großen Finanzreserven machten Berkshire zu einem der weltweit führenden Rückversicherungsunternehmen und über lange Zeit zu einem der wenigen Unternehmen mit der höchsten Bonitätsstufe.[2]

Das Unternehmen geht auf einen Textilhersteller aus Massachusetts zurück und ist eng mit der Person Buffetts verbunden. Dieser hatte in den 1960er Jahren gut ein Drittel der Aktien als Investition erworben. Angesichts der schlechten Ertragslage des Unternehmens entschied er – nun als Chairman – die verbliebenen Gewinne in den Zukauf anderer Unternehmen umzuleiten. Die Gewinne und Finanzreserven dieser Unternehmen werden seitdem wiederum in den Erwerb größerer Aktienpakete sowie weiterer Unternehmen eingesetzt, die gegenüber ihren Konkurrenten entscheidende Wettbewerbsvorteile haben und damit langfristig besonders hohe Rendite versprechen. Unternehmensgewinn und Aktienkurs wuchsen seitdem im Durchschnitt um knapp 20 % jährlich, mehr als doppelt so stark wie der Leitindex S&P 500.

Im Gegensatz zu den Gepflogenheiten vieler Hedgefonds oder Private-Equity-Unternehmen greift Berkshire in der Regel nicht in das operative Geschäft der einzelnen Tochtergesellschaften ein und erwirbt Unternehmen auch nicht durch Aufnahme neuer Schulden oder Neuemission von Anteilsscheinen. Das Unternehmen hat sich in diesem Zusammenhang einen guten Ruf als „freundlicher“ Investor erarbeitet.[3]

Die A-Aktie von Berkshire Hathaway wurde nie gesplittet und ist mit einem Kurs von 292.600,00 US-Dollar (Stand: 5. Mai 2018) die teuerste Aktie der Welt. Die gesamte Marktkapitalisierung des Unternehmens belief sich Mitte 2018 auf 491,9 Milliarden US-Dollar.[4]

Quelle: Wikipedia https://de.wikipedia.org/wiki/Berkshire_Hathaway, am 12.02.2019

 

 

Steigern Sie ihre Rendite mit MEIN AKTIENMARKT!

In unserer Aktienanalyse berechnen wir über 80 Finanzkennzahlen. Um den zukünftigen Erfolg der Aktie einschätzen zu können werden anhand dieser Finanzkennzahlen Scores gebildet. Das Ergebnis stellen wir für Sie übersichtlich auf 3 Wallpaper dar. Die Basis unserer Aktienanalyse sind Zahlen und Fakten aus den Geschäftsberichten. Wir beachten nicht die allgemeine Marktstimmung oder laufen einem Börsen-Hype hinterher. Wir lassen bei der Aktienbewertung Emotionen aus dem Spiel und betrachten die aktuelle Lage und die zukünftigen Chancen und Risiken des Unternehmens. Die Voraussetzung für eine erfolgreiche Investition sind die finanzielle Stabilität und die Rendite eines Unternehmens. Ein Unternehmen, welches einen hohen Gewinn generiert, kann Wettbewerber leichter aus dem Markt drängen und die Rentabilität des Unternehmens weiter steigern. Neben den drei Wallpapern erhalten Sie eine schriftliche Zusammenfassung. Darin beschreiben wir die diversen Segmente und Produkte des Unternehmens. Zudem wird auf die Unternehmens-Strategie und auf das Ergebnis der Aktienanalyse eingegangen.

 

Wallpaper „Geschäftszahlen“

Im ersten Wallpaper finden Sie allgemeine Geschäftsinformationen, Bilanzkennzahlen der letzten sechs Geschäftsjahre und die Ergebnisse des aktuellen Quartals. Folgende Zahlen werden numerisch in Tabellen und grafisch in Diagrammen dargestellt:

  • Allgmeine Informationen: WKN (Wertpapierkennnummer), ISIN, Symbol, aktueller Aktienpreis, ausstehende Stammaktien bzw. Vorzugsaktien, Marktkapitalisierung, Branche des Unternehmens, Hauptsitz, Aktienindex, Produkte des Unternehmens, Buchwert je Aktie, durchschnittliches KGV der letzten 4 Jahre, 72 – Regel zur Zinsrechnung, Einstandsrendite, Excecutive Board / Vorstand.
  • Gewinn- und Verlustrechnung: Umsatz, Umsatzentwicklung, operative Kosten, Entwicklung der operativen Kosten, Bruttogewinn, EBIT, Entwicklung des EBIT, Einkommenssteuer, Jahresüberschuss, Gewinn pro Aktie, Entwicklung des Gewinns.
  • Passive Konzernbilanz: Langfristige Schulden, langfristige Finanzverbindlichkeiten, kurzfristige Schulden, kurzfristige Finanzverbindlichkeiten, totale Finanzverbindlichkeiten, Fremdkapital, Entwicklung des Fremdkapitals, Verbindlichkeiten von Lieferungen und Leistungen, Entwicklung der Verbindlichkeiten von LuL, Eigenkapital, Entwicklung des Eigenkapitals.
  • Aktive Konzernbilanz: Sachanlagen und Anlagevermögen, Entwicklung des Anlagevermögens, Goodwill, Entwicklung des Goodwill, Zahlungsmittel und Zahlungsmittelequivalente, Vorräte, Deposits und Wertpapiere, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Bilanzsumme, Entwicklung der Bilanzsumme.
  • Geldflussrechnung bzw. Cashflows: Abschreibungen und Amortisation, Anschaffungskosten von Sachanlagen, kumulierte Abschreibungen, operativer Cashflow, Entwicklung des operativen Cashflows, Investitionen in Anlagevermögen, Investitionen, Free Cashflow, Entwicklung des Free Cashflows, Zinskosten und Entwicklung der Zinskosten.
  • Ausschüttungspolitik und Dividenenpolitik: Dividende, Dividendenrendite, Payout-Ratio, Ausschüttungsquote, Entwicklung ausstehender Stammaktien.

 

Wallpaper „Auswertung Finanzkennzahlen“

Die berechneten Finanzkennzahlen und dessen Bewertung finden Sie auf dem zweiten Wallpaper. Diese Kennzahlen sind aufgegliedert in „Finanzielle Stabilität“, „Unternehmensrendite“, „Working Capital Management“ und „aktueller Aktienkurs“. Anhand der berechneten Kennzahlen und Berechnungen werden die Scores von MEIN AKTIENMARKT gebildet:

  • Performance-Score
  • Unternehmensqualität-Score
  • Investmentsicherheit-Score

Mögliche Performance der Berkshire Hathaway Aktie

In den Performance – Score fließen die Ergebnisse der berechneten Finanzkennzahlen der vier Analysebereiche ein. Das Ergebnis zeigt die Wahrscheinlichkeit, wie gut sich der Aktienkurs kurz- und mittelfristig entwickeln kann [Zeitraum: 0 bis 4 Jahre]. Es gilt: Je höher das Ergebnis, desto wahrscheinlicher ist eine positive Entwicklung des Aktienkurses.

Der Performance-Score berechnet sich aus folgenden Finanzkennzahlen:

  • Finanzielle Stabilität: Eigenkapitalquote, Gearing, dynamischer Verschuldungsgrad, NetDebt/EBITDA, EBIT/Zinsaufwendung, Anlagenabdeckung I, Anlagenabdeckung II, Goodwill-Anteil, Cash Burn Rate, Umlaufintensität, Anlageintensität, Sachinvestitionsquote, Anlagenabnutzungsgrad, Wachstumsquote.
  • Etrag und Rentabilität: Eigenkapitalrendite, ungehebelte Eigenkapitalrendite, Eigenkapitalquote-rendite, Umsatzrendite, Umsatzverdienstrate, EBIT-Marge, Free Cashflow-Marge, Kapitalumschlag, ROCE – Return of capital employed, ROA – Return of assets, ROI – Return of investment, Brutto-Marge, Operativ-Marge, Netto-Marge.
  • Working Capital Management: Debitorenlaufzeit, Kreditorenlaufzeit, Liquidität des 1. Grades, Liquidität des 2. Grades, Liquidität des 3. Grades, Vorratsintensität, Finanzieller Hebel, Finanzverbindlichkeiten/Free Cashflow.
  • Aktienkurs- bzw. Aktienpreisbewertung: KBV – Kurs Buchwert Verhältnis, KGV – Kurs Gewinn Verhältnis, KCV – Kurs Cashflow Verhältnis, KCV – Kurs Free Cashflow Verhältnis, KUV – Kurs Umsatz Verhältnis, Enterprise Value / EBIT, Enterprise Value / EBITDA, Enterprise Value / Free Cashflow, Enterprise Value / Sales, PEG – Price earning to growth, GEK – Gewinn / eingesetztes Kapital, Auswirkung der finanziellen Stabilität des Unternehmens auf den Aktienkurs, Auswirkung der Unternehmensrendite auf den aktuellen Aktienkurs.

Die Unternehmensqualität von Berkshire Hathaway

Der Unternehmesqualität – Score zeigt Ihnen, wie wahrscheinlich es ist, dass sich das Unternehmen mittel- und langfristig positiv entwickelt [Bereich: 4 bis 10 Jahre]. Mit einer positiven Unternehmensentwicklung steigt in der Regel der Aktienkurs und Dividenden auch über einen längeren Zeitraum.

Der Unternehmensqualität-Score berechnet sich aus dem Performance-Score und folgenden Bedingungen:

  • Eigenkapitalquote > 40 %
  • Abnehmende Verschuldung
  • Umsatzwachstum > 7 %
  • EBIT Wachstum > 7 %
  • Eigenkapitalrendite > 15 %
  • Umsatzrendite > 15 %
  • ROI > 7 %
  • ROCE > 10 %
  • Free Cashflow Marge > 10 %
  • Finanzielle Stabilität > 65 %
  • Unternehmensrendite > 50 %
  • Working Capital Management > 70 %
  • Zukunftsaussichten des Unternehmens

Die Investmentsicherheit von Berkshire Hathaway

Dieser Score ist für langfristige Investoren gedacht [Ab 10 Jahre] und zeigt Ihnen, wie wahrscheinlich es ist, dass dieses Unternehmen auch in 10 Jahren weiterhin hohe Gewinne erzielen kann und erfolgreich ist.

Der Investmentsicherheit-Score berechnet sich aus dem Performance-Score, Unternehmensqualität-Score und folgenden Einschätzungen:

  • Politischer Einfluss auf oder durch das Unternehmen
  • Marktstellung, Markteinfluss
  • Konsumentenverhalten
  • Technologieabhängigkeiten
  • Investitionsquote und Anlageintensität
  • Zukunftsaussichten

 

Wallpaper „Bilanzübersicht und Graphen“

Auf dem dritten Wallpaper wird der historische Aktienkurs und folgende Geschäftszahlen dargestellt.

  • Bilanzsumme gebildet aus Eigenkapital und Fremdkapital
  • Finanzverbindlichkeiten und Schulden
  • Entwicklung der Verbindlichkeiten und Schulden
  • Umsatz und Umsatzkosten
  • KeyFigures: CAPEX, Working Capital, Cash, EBIT, Umsatzwachstum
  • Kostenfaktoren: Marketing, Umsatz, Administrative, Forschung und Entwicklung
  • Akquisitionen und Desinvestitionen, Wertpapierkäufe und -verkäufe
  • Jahresüberschuss, operativer Cashflow, Free Cashflow
  • Entwicklung von Umsatz, Jahresüberschuss, operativer Cashflow / Kosten
  • Ausschüttungspolitik und Dividende, Payout-Ratio, Dividendenrendite
  • Historischer Aktienkursverlauf und aktueller Aktienkurs

 

Rechtlicher Hinweis nach WPHG

Die Aktienbewertungen auf dieser Webseite beruhen auf das entwickelte Bewertungsschema von MEIN AKTIENMARKT. Diese Analysen stellen keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung von Aktien oder anderen Wertpapieren dar.

Sie alleine tragen die Verantwortung von Ihren Investments. MEIN AKTIENMARKT.de übernimmt keine Haftung und ist für Ihr Handeln nicht verantwortlich.

Wir übernehmen keine Gewähr für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen und seien Sie sich bewusst, dass jedes Investment zu einem Totalverlust führen kann!

 

Die Informationen, die in der Aktienanalyse von MEIN AKTIENMARKT enthalten sind, werden aus den Berkshire Hathaway Investor Relations entnommen. Weitere Hinweise über die Berkshire Hathaway Dividende und Berkshire Hathaway Produkte oder andere Berkshire Hathaway News sind in der Aktienanalyse in gleicher Weise impliziert.