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Finanzielle Stabilität
2020e
2019
2018
2017
2016
2015
2014
Aktienpreis
2020e
2019
Unternehmensqualität
Ziel
2019
Ø 17-19
Eigenkapitalquote
46%
43%
40%
40%
46%
58%
52%
KBV | Kurs-Buchwert-Verhältnis
1189%
1248%
Eigenkapitalquote
> 40 %
a
a
Gearing
35%
34%
29%
78%
1%
0%
0%
KGV | Kurs-Gewinn-Verhältnis
28,6
29,4
Abnehmende Verschuldung
<
a
a
Dyn. Veschuldungsgrad [FCF]
0,9
0,7
1,5
0,1
N/A
0,0
0,3
KCV | Kurs-Cashflow-Verhältnis
25,1
25,1
Umsatzwachstum
> 7 %
r
r
Dyn. Veschuldungsgrad [ØFCF]
0,9
0,7
N/A
N/A
N/A
0,0
0,3
KCV | Kurs-FreeCashflow-Verhältnis
29,9
29,9
EBIT-Wachstum
> 7 %
a
a
NetDebt / EBITDA
0,6
0,5
0,5
1,1
0,0
0,0
0,0
KUV | Kurs-Umsatz-Verhältnis
4,7
4,8
Eigenkapitalrendite
> 15 %
a
a
EBIT/Zinsaufwendung
23,1
23,1
22,2
32,7
39,8
> 100
> 100
Enterprise Value / EBIT
22,8
23,0
Umsatzrendite
> 15 %
a
r
Anlagenabdeckung I
735%
707%
597%
510%
654%
715%
1000%
Enterprise Value / EBITDA
20,1
20,3
ROI
> 7 %
a
a
Anlagenabdeckung II
1131%
1174%
1108%
931%
1068%
860%
1139%
Enterprise Value / Free Cashflow
30,8
30,7
ROCE
> 10 %
a
a
Goodwill-Anteil
42%
43%
47%
44%
38%
37%
28%
Enterprise Value / Sales
4,8
4,9
Free Cashflow - Marge
> 10 %
a
a
Cash Burn Rate
-
-
-
-
-
-
-
PEG | Price Earning to Growth
2855
126
Finanzielle Stabilität
> 65 %
a
a
Umlaufintensität
291%
276%
272%
54%
58%
48%
64%
GEK | Gewinn / Eingesetztes Kapital
3%
3%
Unternehmensrendite
> 50 %
a
a
Anlageintensität
6%
6%
7%
8%
7%
8%
5%
Preiswirkung | Finanzielle Stabilität
100%
100%
Working Capital Management
> 70 %
a
a
Sachinvestitionsquote
6%
6%
8%
11%
9%
8%
9%
Preiswirkung | Unternehmensrendite
98%
111%
Zukunftsaussichten
a
a
Levermann Score
2
Anlagenabnutzungsgrad
N/A
65%
63%
62%
-63%
62%
61%
Ergebnis
35%
45%
Ergebnis
93
87
Levermann Light Score
1
Wachstumsquote
40%
40%
55%
76%
58%
57%
60%
Piotroski F Score
6
Ergebnis
100%
100%
100%
99%
86%
100%
100%
Performance Score
74,2194
77
Unternehmensqualität Score
93
Altman's Z Score
10,8
Beneish M Score - 8 VAR
-2,5
Working Capital Management
2020e
2019
2018
2017
2016
2015
2014
Beneish M Score - 5 VAR
-3,0
Liquidität 1. Grades
54%
56%
74%
11%
127%
67%
30%
High Investing Growth Score
6,0
r
Liquidität 2. Grades
972%
971%
1072%
171%
196%
130%
145%
Liquidität 3. Grades
986%
986%
1090%
204%
225%
160%
158%
Vorratsintensität
4%
4%
5%
9%
7%
9%
5%
Finanzieller Hebel
1,05
1,05
1,05
1,03
1,03
1,00
1,00
Finanzverbindlichkeiten/FCF
1,8
1,7
1,7
1,7
N/A
N/A
0,3
Ergebnis
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
Ertrag und Rentabilität
2020e
2019
2018
2017
2016
2015
Eigenkapitalrendite
44,0%
48,7%
42,9%
40,4%
28,1%
25,3%
Ungehebelte Eigenkapitalrendite
309%
306%
196%
160%
171%
219%
Eigenkapitalquote·-rendite
45%
46%
42%
40%
37%
42%
Umsatzrendite
16%
16%
14%
14%
13%
13%
Umsatzverdienstrate
19%
19%
19%
17%
16%
18%
Investmentsicherheit
89
EBIT-Marge
21%
21%
17%
21%
19%
19%
Free Cashflow-Marge
16%
16%
16%
16%
N/A
N/A
Kapitalumschlag
119%
125%
127%
133%
113%
104%
ROCE ~Capital Employed
34%
35%
27%
34%
28%
27%
ROCE ~ALT
9%
9%
8%
46%
74%
211%
ROA | Return on Assets
18,7%
18,4%
16,1%
18,1%
15,2%
17,6%
ROI | Return on Investment
17,9%
19,1%
17,0%
18,3%
14,0%
17,5%
Ergebnis
98%
111%
96%
118%
67%
70%
Premium
Brutto-Marge
43%
43%
41%
41%
41%
41%
Operativ-Marge
19%
19%
19%
17%
16%
18%
Netto-Marge
16%
16%
14%
14%
13%
13%
Fairer Kaufpreis
< 150 $
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Sonstige Erkenntnisse
Finanzkennzahlen
Risikobewertung
29.02.2020
Resultate diverser Modellanalysen
Gewinn- und Verlustrechnung
Bilanz
Verbindlichkeiten / FCF - 3,13 Jahre
Finanzverbindlichkeiten / FCF - 1,57 Jahre
Moderates Umsatzwachstum
Sehr geringe Sachinvestitionsquote
Konkurrenz vorhanden
Hervorragendes EBIT-Wachstum
Moderates FCF-Wachstum
Hoher Free Cash Flow
Finance Management Framework
0%
25%
50%
75%
100%
Finanzielle
Stabilität
Rendite
Working Capital
Managemnent
Aktienpreis
0
20
40
60
80
100
2019
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
2019
0
1
2
3
4
5
Politischer
Einfluss
Marktstellung
Technologie-
abhängigkeit
Kundenverhalten
Produkt-
diversifizierung
Performance
Unternehmens-
qualität
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
2019
0,00
0,10
0,20
0,30
0,40
0,50
0,60
0,70
0,80
0,90
1,00
Mrz. 15
Mrz. 16
Mrz. 17
Mrz. 18
Mrz. 19
Dividende der letzten 5 Jahre
CASH
PROFIT
INVESTMENT
WORKING CAPITAL
TURNOVER
2019
2018
Target