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  • Was ist die Tracking Differenz?

    Die Kennzahl “Tracking Difference” (TD, auch “Tracking-Differenz”) gibt an, wie stark ein ETF auf Jahressicht von seinem Vergleichsindex abgewichen ist:

    • Eine positive Abweichung zeigt, dass seine Wertentwicklung geringer war als der Index.
    • Eine negative Abweichung hingegen bedeutet, dass der ETF den Index “geschlagen” hat.

    Eine dauerhaft niedrige Tracking Differenz ist also eine wünschenswerte Eigenschaft eines ETFs und zeigt damit die tatsächlichen Kosten eines ETF.

    Formel: Tracking Differenz = Wertentwicklung ETF – Wertentwicklung Index

Tracking Differenz

Was beinhaltet die Tracking Differenz?

Die Tracking Differenz beinhaltet alle Kosten und Gebühren des ETF. Zusätzlich werden auch die Einnahmen durch Wertpapierleihen berücksichtigt.  Demnach zeigt die TR eine besseren Überblick über die Investitionskosten als die Gesamtkostenquote TER.

Als Anleger ist es ratsam die Tracking Differenz übe einen längeren Zeitraum und über unterschiedliche Wirtschafts-/Marktphasen zu prüfen.

 

Die Bedeutung einer negativen bzw. positiven Tracking Differenz

  • Eine positive TR bedeutet, dass der Index besser als der ETF gelaufen ist. Dieses ist der Regelfall bei einem ETF, da die Gesamtkostenquote automatisch dazu führen kann,. Der Index bildet keine Kosten ab.
  • Eine negative TR deutet darauf hin, dass der ETF im Betrachtungszeitraum besser als der dazugehörige Index gelaufen ist. Dieses ist ein positives Zeichen für die ETF-Bewertung. Durch verschiedene Optimierungsmöglichkeiten kann die TR negativ ausfallen.

 

Wo können Sie die Tracking Differenz eines ETF prüfen?

  • Auf TrackingDifferences.com:  gibt es die Informationen kostenlos. https://www.trackingdifferences.com
  • Denken Sie daran, dass die Daten und selbst jene in den offiziellen Dokumenten der Fondsgesellschaften fehlerhaft sein können oder ein falscher Referenzindex verwendet wird und dadurch eine gute Tracking Differenz suggeriert wird. Prüfen Sie die Angaben im Detail!