“Als der große Analyst Benjamin Graham gefragt wurde, was einen erfolgreichen Anleger ausmacht, antwortete er: ‘Dafür braucht man weder außergewöhnliches Wissen noch Intelligenz. Am wichtigsten ist die Disziplin, gewisse Regeln aufzustellen und sie zu befolgen.'”

Zitat von Jason Zweig

Das Bewertungsmodell von MEIN AKTIENMARKT überprüft die Geschäftszahlen und Finanzkennzahlen einer Aktiengesellschaft in folgenden Bereichen:
  • Finanzielle Stabilität bzw. ‘Working Capital Management’
  • Unternehmensrendite
  • Wachstum
  • Unternehmensqualität
  • Aktienkurs-Bewertung
  • Allgemeine Kennzahlen und Informationen

 

Die Ergebnisse dieser Bereiche bilden Faktoren für die Bewertung einer Aktiengesellschaft. Die von Ihnen erworbenen Aktienanalysen werden in Form von Wallpaper dargestellt und beziehen sich auf die letzten sechs bzw. drei Geschäftsjahre der Aktiengesellschaft – je nach Dienstleistung.

Die Wallpaper bieten Ihnen eine hervorragende Übersicht über die Stärken und Schwächen der analysierten Aktiengesellschaften. Das Bewertungsmodell ist demnach eine Checkliste der wichtigsten Kriterien und Kennzahlen einer erfolgreichen Aktienanalyse bzw. eines erfolgreichen Investments.

Der Investmentsicherheit-Score von MEIN AKTIENMARKT spiegelt das Gesamtergebnis der Aktienanalyse wider.

MEIN AKTIENMARKT bietet Ihnen eine Hilfestellung bei den wichtigen Fragen: Aktie kaufen?, Aktie halten? oder Aktie verkaufen?

MEIN AKTIENMARKT übernimmt für Sie die umfangreiche Analyse, sodass Sie Ihre kostbare Zeit für die wichtigen Dinge im Leben widmen können. Anhand dieser Aktienanalyse wissen Sie, wie sicher eine Investition in diese Aktie ist und ob Sie diese Aktien für ein langfristiges Investment kaufen oder verkaufen sollten. Es werden keine kurzfristigen oder spekulative Bewertungen vorgenommen.

 

Wallpaper Unternehmensbilanz

Das Bilanz-Wallpaper zeigt Ihnen allgemeine Informationen zum Unternehmen und die Bilanz aus den letzten Geschäftsjahren. Dazu zählen:

  • Allgemeine Unternehmensinformationen
  • Allgemeine Aktieninformationen / -kennzahlen
  • Mission des Unternehmens
  • Produkte und Dienstleistungen
  • Executive Board
  • Gewinn- und Verlustrechnung
  • Konzernbilanz – Aktiva
  • Konzernbilanz – Passiva
  • Geldflussrechnung / Cash Flows
  • Dividenden- / Ausschüttungspolitik
  • Umsatzanteil / -wachstum nach Segment
  • Umsatzanteil / -wachstum nach Region
  • Aktionärsstruktur

 

Wallpaper Bilanzgraphen

Das Bilanzgraphen-Wallpaper zeigt Ihnen alle Informationen aus den Geschäftsberichten, sowie berechnete Kennzahlen, übersichtlich in Graphen bzw. Diagrammen. Dazu gehören:

  • Finanzabschluss: Jahresüberschuss, Cashflows, EBIT
  • Wachstum Finanzabschluss
  • Umsatz und Umsatzkosten
  • Finanzverbindlichkeit und Schulden
  • Wachstum Finanzverbindlichkeit und Schulden
  • Finance Management Framework
  • Bilanzsumme
  • Eigenkapitalquote und Fremdkapitalquote
  • Anlagevermögen & Investitionen
  • Akquisitionen, Disinvestitionen, Wertpapierkäufe und -verkäufe
  • Diverse Kosten im Überblick
  • Key Figures vom Umsatz
  • Ausschüttungs- und Dividendenpolititk
  • Rule of 40, EV/Sales
  • Chart: Aktienkurs der letzten 5 Jahre
  • Chart: Historische Dividenden

Finanzielle Stabilität – Wallpaper

Die finanzielle Stabilität ist das ‚A‘ und ‚O‘ einer Aktiengesellschaft.

Weltweit treten immer wieder unvorhersehbare politische und finanzielle Krisen auf. Das Überstehen von Krisen ist nur mit einer soliden, finanziellen Stabilität möglich! In Krisenzeiten sinken die Unternehmensgewinne, sodass Unternehmen gezwungen ,sind das Eigenkapital zurückzugreifen. Je höher das Eigenkapital, desto besser ist das Unternehmen vor Krisen geschützt.

Eigenkapitalquote und Verschuldungsgrad

Die wichtigste Kennzahl der finanziellen Stabilität ist die Eigenkapitalquote. Ist die Eigenkapitalquote zu gering und das Unternehmen erwirtschaftet Verluste, kann das Unternehmen zahlungsunfähig werden und muss Insolvenz anmelden. Die Folge wäre ein Totalverlust Ihrer Investition.

Im Wallpaper sind weitere wichtige Finanzkennzahlen dargestellt:

Dynamische VerschuldungsgradGearingNetDebt/EBITDALiquidität des 1., 2. und 3. GradesCash Burn RateGoodwill-AnteilAnlagenabdeckungUmlaufintensitätAnlageintensität, Anlagenabnutzungsgrad, VorratsintensitätSachinvestitionsquoteWachstumsquote

 

Management, Vorstand und Unternehmenskultur

Neben den Geschäftszahlen ist es außerdem wichtig den Vorstand der Aktiengesellschaft zu analysieren. Wissenswert ist, wie viel Risiko eingegangen wird, wenn es um Entscheidung in zukünftige Investitionen oder zur Kapitalstruktur geht. Die Vision der Aktiengesellschaft bzw. Vorstand sollte verständlich und erreichbar sein.

Ein Beispiel: Mark Zuckerberg, der Gründer von Facebook, möchte die ganze Welt vernetzen.

 

Rendite – Wallpaper

Je höher die Rendite der Aktiengesellschaft ist, desto größer ist das Wachstum des Unternehmens.

Mit dem Wachstum steigen die Unternehmensgewinne, der Einfluss und der Aktienkurs, sodass Gewinne durch Dividenden und Kurssteigerung der Aktie erzielen werden!
Ist die Rendite einer Aktiengesellschaft zu gering oder negativ, wirkt sich das nachteilig auf die Bilanz aus. Die abnehmende finanzielle Stabilität hat zur Folge, dass die Nachfrage der Aktie sinkt und der Aktienkurs nachgibt.

Hohe Margen sind eine gute Absicherung gegen wirtschaftlich schlechtere Zeiten, sodass Aktien mit höheren Margen deutlich attraktiver sind als Aktien mit einer geringeren Margen. MEIN AKTIENMARKT legt besonderen Wert auf die EBIT – Marge und Free Cash Flow Marge (FCF – Marge).

Im Wallpaper sind außerdem noch folgende Rendite – Kennzahlen dargestellt:

Eigenkapitalrendite und ungehebelte EigenkapitalrenditeUmsatzrendite und UmsatzverdienstrateKapitalumschlagROCEROIROA.

 

Aktienkurs-Bewertung – Wallpaper

Ist die Aktie fair bewertet?

Wir zeigen Ihnen, ob die Aktie über-, unter- oder fair bewertet ist. Nach Ihrer Investition brauchen Sie nur darauf warten, dass die Unternehmensgewinne weiter steigen und weitere Investoren investieren. Der Aktienkurs zu steigt enorm und Sie profitieren.

 

Weiter werden folgende Bewertungsmodelle betrachtet:

  • Levermann Score
  • Piotroski M Score
  • Beneish M Score
  • Altman’s Z Score
  • High Investing Growth Score
  • Bilanzmerkmale

 

Aktien mit Zukunftsperspektive

Die Zukunftsperspektive spielt bei der Aktienanalyse ebenso eine große Rolle. An der Börse wird in die Zukunft der Unternehmen investiert.

Als Beispiel können Sie die Computer- oder Smartphone-Branche betrachten. Die Hersteller dieser Geräte haben eine wahnsinnige Historie. Der Wachstum derartiger Unternehmen und dessen Gewinne waren immens, sind heute noch immer im täglichen Gebrauch und werden auch die Zukunft weiter bestimmen. Dieses spiegelt sich selbstverständlich auch im Aktienkurs wieder.

Die Aktien von zukunftsträchtigen Aktiengesellschaften haben einen Aufpreis, da das Wachstumspotential größer ist als zum Beispiel Nahrungsmittel- oder Konsumgüter-Hersteller. Wobei diese Branche gleichermaßen „zukunftssicher“, da auch Nahrung und Konsum zum täglichen Gebrauch der Menschheit gehören – nur mit weniger Wachstumspotential.

Unternehmensqualität-Score

Der Unternehmensqualität-Score zeigt Ihnen, wie wahrscheinlich es ist, dass sich das Unternehmen mittel- und langfristig positiv entwickelt [Bereich: 4 bis 10 Jahre]. Mit einer positiven Unternehmensentwicklung steigt in der Regel der Aktienkurs und Dividenden auch über einen längeren Zeitraum.

Der Unternehmensqualität-Score berechnet sich aus dem Performance-Score und folgenden Bedingungen:

  • Eigenkapitalquote > 40 %
  • Abnehmende Verschuldung
  • Umsatzwachstum > 7 %
  • EBIT Wachstum > 7 %
  • Eigenkapitalrendite > 15 %
  • Umsatzrendite > 15 %
  • ROI > 7 %
  • ROCE > 10 %
  • Free Cashflow Marge > 10 %
  • Finanzielle Stabilität > 65 %
  • Unternehmensrendite > 50 %
  • Working Capital Management > 70 %
  • Zukunftsaussichten des Unternehmens

 

Investmentsicherheit-Score

Dieser Score ist für langfristige Investoren bzw. Buy-and-Hold-Anleger gedacht [Ab 10 Jahre] und zeigt Ihnen, wie wahrscheinlich es ist, dass dieses Unternehmen auch in 10 Jahren weiterhin hohe Gewinne erzielen kann und erfolgreich ist.

Der Investmentsicherheit-Score berechnet sich aus dem Performance-Score, Unternehmensqualität-Score und folgenden Einschätzungen:

  • Politischer Einfluss auf oder durch das Unternehmen
  • Marktstellung, Markteinfluss
  • Konsumentenverhalten
  • Technologieabhängigkeiten
  • Investitionsquote und Anlageintensität
  • Zukunftsaussichten

Was lernt man aus den Erfahrungen an der Börse?

  • Regelmäßig beweist die Börse, dass auch große Investoren und vor allem Privatanleger systematische Fehler bei der Geldanlagen machen. Daher gilt es diese Fehler möglichst zu vermeiden und in einer Marktkorrektur von den Fehlern anderer zu profitieren.
  • Wer gute Aktiengesellschaften im Depot hat, kann immer voll investiert sein und muss nicht zusätzlich Kasse halten. Anleger, die bei Marktkorrekturen zuschlagen möchten, können eine 10 bis 15 % – Position Cash aufbauen um günstig in Qualitätsaktien einsteigen zu können.
  • Anleger bewerten Börsenerfolge durch Wachstumsaussichten, Risiken, Gewinn und Verlust. Klammern Sie sich nicht an bisherige Kurse.
  • Prognosen über zukünftige Unternehmensgewinne sind nicht zu 100 % vorhersehbar. Kaufen Sie nach, wenn Aktienpreis-Fehlbewertungen entstehen und das Geschäftsmodell weiterhin erfolgsversprechend ist.
  • Erfolgreiche Geschäftsmodelle zeigen sich durch hohe Unternehmensrenditen und Margen aus.
  • Für zyklische Unternehmen muss die aktuelle Bewertung mit einer Durchschnittsbewertung der letzten Jahre verglichen werden.
  • Die Börse ist voller Überraschungen. Gewinnrevisionen, negative Analysen, sowie Analystenmeinungen beeinflussen den Aktienkurs ständig. Dadurch handeln viele Menschen unüberlegt spekulativ und kurzfristig gedacht, sodass Kursschwankungen an der Börse die Regel sind.
  • Keiner, auch keine bekannten Investoren, Aktienanalysten oder Banker, kann Ihnen sagen wie sich der Aktienkurs morgen oder das nächste Jahr verhält. Deren Spekulationen hat keinen Wert!
  • Market Timing ist unsinnig und keiner kann Ihnen sagen, wann der richtige Einstiegsmoment ist. Den Höchststand, zum Verkaufen, oder den tiefsten Aktienkurs, zum Aktien kaufen werden Sie nicht treffen.
  • MEIN AKTIENMARKT unterstreicht in der Regel den Ansichten von erfolgreichen Investoren, wie z.B. Benjamin Graham, Warren Buffett, Peter Lynch, Jim Rogers, Carl Icahn, George Soros, James Montier, Susan Levermann, Joseph Piotroski oder Joel Greenblatt.
  • Ob die Aktie aktuell im Kurs fällt oder steigt, spielt keine Rolle. Morgen kann sich der Trend ändern. Eines ist klar: Langfristig gesehen werden die Aktien mit guten Margen steigen!

Wie vermeidet MEIN AKTIENMARKT Fehler an der Börse?

  • Das Bewertungsmodell von MEIN AKTIENMARKT bewertet nach klaren Kriterien und trifft keine Vorhersagen oder Spekulationen über die Zukunft.
  • Allein die Geschäftszahlen aus den Geschäftsberichten beeinflussen das Ergebnis der Aktienanalyse.
  • Wir bewerten nicht die Grundstimmung am Aktienmarkt, sondern nur die zu analysierende Aktiengesellschaft.
  • MEIN AKTIENMARKT selbst investiert in erfolgreiche Unternehmen mit hohen Margen und spekuliert niemals mit schlecht wirtschaftenden Unternehmen.
  • Nach der finanziellen Stabilität einer Aktiengesellschaft dreht sich alles um die Unternehmensrendite. Wir suchen Aktien mit hohen Renditen zu einem geringen bzw. noch akzeptablen Einstandskurs.
  • Wir kaufen keine überteuerten Aktien mit einer schlechten Unternehmensrendite nur weil jeder Zweite diese Aktie (Beispiel: Daimler) kauft. Wir kaufen günstige Aktien mit einer guten Rendite!

Nach welchen Methoden handelt MEIN AKTIENMARKT an der Börse?

Von welchen Zitaten wir besonders überzeugt sind zeigen wir hier:

„Geduld ist die oberste Tugend des Investors.“
„Man hat weder Recht noch Unrecht, weil andere derselben Meinung sind. Man hat Recht, weil die Fakten stimmen und die Überlegungen folgerichtig sind.“
„The intelligent investor is a realist who sells to optimists and buys from pessimists.“
„Kaufe nie eine Aktie, wenn du nicht damit leben kannst, dass sich der Kurs halbiert.“
„Risiko entsteht dann, wenn Anleger nicht wissen, was sie tun.“
„Ich denke nie darüber nach, was die Börse machen wird.“
„Ich kaufe in der Überzeugung, dass die Börse am nächsten Tag auch für fünf Jahre schließen könnte.“
„Wer Angst vor Fehlern hat, kann keine Entscheidungen treffen.“
„Verliebe Dich nie in eine Aktie, bleibe immer aufgeschlossen.“
„Jeder kann Geld mit Aktien verdienen, wenn er nur seine Hausaufgaben macht.“
„Ich warte nur einfach, bis irgendwo Geld in der Ecke liegt und ich nur hinüber gehen muss, um es aufzuheben. Vorher mache ich nichts.“
„Ich werde nicht in diesem Unternehmen investiert bleiben und zusehen, wie diese bis zum Tode ausblutet.“
„Vor dem Sonnenaufgang kommt erst einmal die Finsternis.“