CIIA Inhalte

ECONOMICS

Geld- und Währungspolitik

Ziele der Geldpolitik
Geldmenge und Geldschöpfung
Monetäre Transmissionsmechanismen
Geldpolitische Strategien

 

Internationale Makroökonomik

Die Zahlungsbilanz
Wechselkursregime
Bestimmungsfaktoren von Wechselkursen
Kaufkraftparität
Zinsparität
Das Gleichgewichtsmodell in einer offenen Volkswirtschaft
Das Mundell-Fleming-Modell

 

Volkswirtschaftliche Rahmenbedingungen der Kapitalmärkte

Volkswirtschaftlicher Kreislauf
Inflation und Zinsen
Das IS-LM-Modell
Arbeitsmarkt
Das AD-AS-Modell
Wachstum und Konjunktur
Indikator- und Konjunkturprognose
Prognose von Kapitalmarkt-Renditen

 

EQUITY VALUATION & CORPORATE FINANCE

Aktien- und Unternehmensbewertung

Aktienmärkte und Indizes
Aktien im Industrie- und Sektorkontext
Dividenden-Diskontierungs-Modelle
Free Cash Flow-Modelle
Spezielle Bewertungsverfahren
Multiplikatorverfahren

 

Internationale Projektfinanzierung

Bewertung von Auslandsinvestitionen
Projektbewertung
Leasing
Absicherung von Wechselkursrisiken

 

Kapitalstruktur und Dividendenpolitik

Ziele von Corporate Finance
Investitionsentscheidungen
Ermittlung von Eigen- und Fremdkapitalkosten
Kapitalstrukturen (Modigliani/Miller)
Dividendenpolitik
Working Capital Management

 

Mergers und Acquisitions

Bewertung
Akquisitionsformen
Strategien

 

 

FINANCIAL ACCOUNTING

Analyse der Finanzberichterstattung

Bilanzierung und Bewertung von Rückstellungen
Abbildung der betrieblichen Altersversorgung
Währungsumrechnung
Segmentberichterstattung
Zwischenberichterstattung
Pro Forma Abschlüsse
Erfolgsquellenanalyse & Earnings Management
Mindestbestandteile einer IFRS GuV nach Nature of Expense/Costs of Sales
Earnings per Share

 

Grundlagen der internationalen Rechnungslegung

Rechnungslegungsmodelle im Vergleich
Struktur der Bilanz und GuV
Steuern im IFRS-Abschluss
Bewertung von Assets/Liabilities
Eigenkapital
Konzernrechnungslegung

 

Internationale Rechnungslegung nach IFRS

Liquiditätsanalyse
Working Capital und Cashflow
Gesamtkapital– und Eigenkapitalrentabilität
Break-Even-Analyse

 

 

PORTFOLIO MANAGEMENT

Aktien-Portfoliomanagement

Passives Management
Faktormodelle und Fundamentalanalyse
Sektormodelle und Titelauswahl
Enhanced Indexing Asset Allocation in der Praxis
Prozesskette im Portfoliomanagement
Typen von Asset Allocation
Alternative Assets und Private Capital
Bedeutung des VaR

 

Asset Liability Management

Die Modellierung der Verbindlichkeiten
Die Modellierung der Assets
Überschüsse und Deckungsquoten
Integrierte Optimierung und Messung

 

Derivate im Portfolio Management

Optionen und traditionelle Assets
Portfolio Insurance
Hedging mit Stock Index Futures
Asset Allocation mit Futures

 

Entscheidung unter Risiko

Bewertung von Risiko Anlageentscheidungen
Präferenzordnung und Nutzenindifferenzkurven
Optimale Entscheidung bei Risiko

 

Portfoliotheorie

Rendite und Risiko
Markteffizienz
Markowitz-Modell zur Portfoliokonstruktion
Capital Asset Pricing Modell (CAPM)
Index Modelle
Arbitrage Pricing Theory (APT)

 

Performance-Messung und Attribution

Performancemaße
Relative Investment Performance
Performance Attribution
Währungsattribution und Zinsdifferenzen

 

Sustainable und Responsible Investment

SRI-Strategien
Integrierte Bewertungsansätze unter Berücksichtigung von ESG-Aspekten

 

 

REGULATION & ETHICS

Compliance

Marktmissbrauchsrichtlinie
Finanzanalyseverordnung (FinAnV)
Zukünftige Anforderungen MiFID, insbesondere beim Investment Research
Elemente der ComplianceOrganisation

 

Ethik im Finanzmarkt

Funktionen ethischer Normen
Wirtschaftsethik
Ökonomische Rationalität und Kooperation
Markt und Marktdefizite

 

Haftungsfragen im Kapitalmarktrecht

Haftung von Finanzanalysten
Haftung von Anlageberatern
Haftung von Emittenten

 

Kapitalmarktrecht & Regulierung

Entwicklung des Kapitalmarktrechts
Kundengruppen
Organisationspflichten
Verhaltenspflichten (MiFID)
Informations-, Beratungs- und Dokumentationspflichten

 

Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB)

Aufbau des KAGB
Kapitalverwaltungsgesellschaften
Offene und geschlossene Publikumsfonds
Regelungen für deutsche Spezialfonds
Risiko- und Liquiditätsmanagement
Investmentsteuergesetz

 

Wertpapieraufsicht

Verbot von Insidergeschäften
Marktmanipulation
Insiderverzeichnisse Zentralbankpolitik
Funktion von Zentralbanken
Vergleich von Federal Reserve, Bank of England, Bank of Japan und EZB
Europäisches System der Zentralbanken